usado europeo

03 agosto 2023

02 agosto 2023

01 agosto 2023

31 julio 2023

Los valores residuales (RV) se mantuvieron estables en julio en los mercados europeos de automóviles usados. Los vehículos recreativos comerciales presentados como porcentaje del precio de lista original (%RV) solo experimentaron desviaciones marginales para los automóviles de 36 meses con 60.000 km.

El Reino Unido experimentó el mayor descenso intermensual. Una caída del 2,1% dejó el nivel de %RV del país en 62,6%. Mientras tanto, Francia experimentó el mayor aumento del %RV, con sus valores aumentando un 0,7%, alcanzando el 56,3%.

El país también experimentó el mayor aumento en los valores residuales absolutos, un 2,3% más en comparación con junio. Esto sitúa el valor comercial medio de un coche de 36 meses en Francia en 19.700 euros, frente a los 19.235 euros del mes anterior. Austria experimentó una de las mayores caídas de valor, con precios que pasaron de 22.205 euros en junio a 21.844 euros en julio (un descenso del 1,3%).

Si bien muchos mercados europeos vieron cómo los autos usados ​​se vendían más rápidamente en junio, esta tendencia se desaceleró significativamente en ciertos países durante julio. Después de una caída intermensual de 14,4 días en junio, la velocidad de las ventas en Italia aumentó 17,2 días el mes pasado. El segundo mayor incremento se produjo en España, donde los coches usados ​​pasaron 9,8 días más en las estaciones de servicio.

Los coches usados ​​sólo se vendieron más rápido en Austria y Suiza, tardando 2,2 y 0,8 días menos en venderse, respectivamente, que en junio. Para Austria, este es el segundo mes consecutivo de ventas más rápidas, lo que reduce el total en julio a 71,9 días. Pero esta fue la primera vez este año que Suiza pudo invertir su tendencia de desaceleración de las ventas, que actualmente se sitúan en 80,4 días.

Los cambios mensuales en el índice de volumen de ventas (SVI) y el índice de volumen del mercado activo (AMVI) revelan que la mayoría de los mercados experimentaron un gran aumento en la demanda que en la oferta en julio. Suiza experimentó el mayor aumento del SVI del 20,2% en comparación con junio, mientras que el AMVI cayó un 2,2%. La única excepción fue Italia, donde una caída del 24,9% en la demanda se vio eclipsada por un aumento del 0,8% en la oferta.

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El panel de mercado mensual interactivo examina Austria, Francia, Alemania, Italia, España, Suiza y el Reino Unido. Incluye un desglose de indicadores clave de desempeño por tipo de combustible, incluidos vehículos recreativos, precios de lista de autos nuevos, días de venta, volumen de ventas e índices de volumen de mercado activo.

El coste de la vida en Austria ha aumentado continuamente este año en comparación con 2022. Sin embargo, el índice de volumen de ventas reveló en julio una demanda más fuerte, con un crecimiento intermensual del 3,1% y un aumento interanual del 1,3%. Durante el mes también se registró una mejora interanual del 3,3% en el volumen de oferta de automóviles de dos a cuatro años de antigüedad. Pero vale la pena reconocer que la oferta fue notablemente menor en 2022 en comparación con el período anterior a la COVID-19.

El número medio de días necesarios para vender un coche usado disminuyó hasta 71,9 en julio, tras fuertes aumentos en el primer semestre del año. En general, esta evolución confirma una desaceleración de la demanda. Los vehículos híbridos eléctricos (HEV) se vendieron más rápidamente en el mes, con un promedio de alrededor de 56 días, seguidos por los automóviles diésel con 70 días, los de gasolina con 71 días y los híbridos enchufables (PHEV) con alrededor de 82 días. Los vehículos eléctricos de batería (BEV) se vendieron más lentamente, alrededor de 94 días.

'A medida que la demanda se debilitó y la oferta mejoró, el porcentaje de vehículos recreativos de vehículos de 36 meses disminuyó ligeramente un 0,3% en comparación con junio, alcanzando un promedio del 54,1%. Esto supone un aumento interanual del 2,1%, pero muestra que la presión sobre los vehículos recreativos está aumentando", afirmó Robert Madas, jefe regional de valoraciones de Eurotax (parte del Grupo Autovista) para Austria, Suiza y Polonia.

Los vehículos HEV tuvieron el mayor valor comercial de vehículos recreativos (57,9%), seguidos de los PHEV (53,4%), los vehículos diésel (54,3%) y los de gasolina (55,1%). Los BEV mantuvieron el valor más bajo con un 47,7%. Se puede esperar una presión creciente sobre los vehículos recreativos a medida que la oferta se recupere y la demanda caiga. Por lo tanto, los vehículos recreativos de automóviles con 36 meses de antigüedad se mantendrán relativamente altos, aunque seguirán una tendencia a la baja.

'Se prevé que el %RV promedio de un automóvil de 36 meses y 60.000 km finalice este año aproximadamente un 2,4% menos que en diciembre de 2022. En cuanto al próximo año, se espera que el %RV caiga alrededor de un 3,4% interanual debido a una oferta cada vez mayor y una demanda cada vez menor", añadió Madas.

En comparación con junio, Francia experimentó un ligero aumento en el número absoluto de vehículos recreativos el mes pasado, y los precios de lista también aumentaron. Los volúmenes de ventas experimentaron la evolución mes a mes más positiva, tras las continuas caídas en lo que va del año. Sin embargo, esta demanda sigue siendo significativamente menor en comparación con 2022.

Los coches más vendidos seguían siendo los modelos más baratos y más pequeños. El Dacia Sandero fue el que se vendió más rápido después de una media de aproximadamente 31 días, seguido por dos Toyota, el Yaris y el Aygo. Como se había previsto anteriormente, los presupuestos están influyendo en las decisiones de compra, empujando a los consumidores a segmentos más bajos.

Los modelos de gasolina y diésel estuvieron efectivamente a la par de la tendencia general del mercado. Los vehículos recreativos de los vehículos diésel se mantuvieron firmes, incluso con su reputación empañada y la implementación de zonas de bajas emisiones (ZFE) en el país.

Actualmente, sólo las ciudades con 150.000 habitantes o más se ven afectadas por las ZFE y los conductores con mucho kilometraje no se ven afectados en absoluto. Sin embargo, a partir de finales de 2024 y hasta 2025, el diésel sentirá los efectos con mayor fuerza, especialmente con la entrada en juego del 'Crit'Air Sticker 2' en París.

En comparación con junio, los vehículos recreativos HEV aumentaron, tanto en términos absolutos como de porcentaje de vehículos recreativos, junto con los volúmenes de ventas. Los PHEV experimentaron una estabilidad en el caso de los vehículos recreativos, con un crecimiento aún mayor en el índice de volumen de ventas gracias a una mayor disponibilidad en el mercado de vehículos usados, así como a una mejor autonomía. Los RV absolutos de los BEV cayeron ligeramente mes tras mes, debido a la caída de los precios de lista. Los volúmenes de ventas aumentaron a medida que estos modelos totalmente eléctricos se volvieron más asequibles.

'Incluso con un mayor nivel de ventas en general, el mercado todavía no se ha recuperado, ni siquiera alcanzó el rendimiento del año pasado. Las ventas siguen siendo impulsadas por los presupuestos, lo que empuja las compras a segmentos más bajos. Los coches más antiguos serán los que menos sufrirán esta tendencia del mercado", afirmó Ludovic Percier, analista de mercado y valor residual del Grupo Autovista para Francia.

'En lo que respecta al mercado de vehículos usados, el consenso dentro de la industria del automóvil parece ser que la fiesta ha terminado. Los volúmenes de existencias y los días medios de venta vuelven a crecer, mientras que los precios se ven sometidos a una presión cada vez mayor", comentó Andreas Geilenbruegge, jefe de valoraciones e insights de Schwacke (parte del grupo Autovista).

La creciente proporción de vehículos eléctricos (EV), incluidos PHEV y BEV, está causando problemas debido a la falta de demanda suficiente en el mercado alemán de automóviles usados. Sin embargo, la situación no parece tan grave en comparación con períodos más difíciles, como durante la pandemia de COVID-19. En esta comparación, los indicadores clave de rendimiento actuales, como los precios medios, el % de vehículos recreativos e incluso los días en stock, siguen siendo ventajosos en promedio.

La creciente brecha entre el aumento de la oferta y la débil demanda está causando problemas. En comparación con el primer semestre de 2022, se vendieron más vehículos usados ​​entre enero y junio de este año, pero los niveles de existencias están aumentando mucho más rápido que las ventas. Además, los BEV y PHEV representan ahora casi el 15% del stock de automóviles usados ​​más nuevos, lo que es una tendencia que se acelera rápidamente. El problema es que muy pocos compradores buscan estos modelos.

La oferta para los próximos años también se ha vuelto bastante estable. Los registros de flotas están registrando un año récord, y las grandes flotas están haciendo una contribución significativa. Sin embargo, esta adopción consiste en un porcentaje cada vez mayor de modelos electrificados.

'Existe la esperanza de que las matriculaciones tácticas de distribuidores, fabricantes y empresas de alquiler todavía no hayan vuelto al nivel de años anteriores. Estos vehículos suelen llegar al mercado de vehículos usados ​​entre seis y 18 meses después de su matriculación inicial. Esto significa menos presión sobre el mercado de vehículos usados ​​y sus precios", añadió Geilenbruegge.

Sin embargo, los modelos con motor de combustión interna están sometidos a menos presión. Todavía representan la gran mayoría del mercado y en su mayoría se venden a precios estables. Todavía faltan beneficios atractivos para los vehículos eléctricos impulsados ​​por el gobierno. La propiedad y el funcionamiento de vehículos eléctricos deben hacerse más atractivos para estimular la demanda de modelos usados.

"Sería justo decir que el primer semestre de 2023 ha sido un período de estabilidad sustancial para el mercado italiano de vehículos usados, con pequeñas variaciones en los vehículos recreativos", afirmó Marco Pasquetti, jefe de valoraciones de Autovista Group Italia. "Sin embargo, los operadores del sector vienen advirtiendo desde hace unos meses que se avecinan cambios",

Julio presentó la primera evidencia de este ajuste emergente. En comparación con junio, hubo una caída del 1,2% en el %RV. Este fue el resultado del aumento de los precios de lista y la disminución de los vehículos recreativos absolutos. Esta caída en el % de vehículos recreativos se registró en todos los tipos de combustible, con la única excepción de los vehículos de GLP, que en cambio experimentaron un crecimiento marginal del 0,4%.

A pesar de esta tendencia general a la baja, el mercado sigue teniendo un mejor desempeño que en julio de 2022, con un promedio absoluto de vehículos recreativos que aumentó un 27,4%. Esto significa que un coche medio de 36 meses vale ahora 4.500 euros más que en el mismo momento hace un año (sin ajustar la inflación).

El tiempo necesario para vender un coche usado también aumentó en julio: los modelos permanecieron en stock una media de más de 65 días, 17 días más que en junio. Si bien los niveles de stock de HEV crecieron, estos vehículos también fueron los que se vendieron más rápido, y tardaron menos de 52 días en promedio en pasar por un concesionario. Mientras tanto, los vehículos a gas natural y los BEV experimentaron algunos de los tiempos de venta más lentos, ambos por encima de los 70 días. Sin embargo, hay que reconocer que el volumen de ventas de ambos tipos de propulsores es bastante bajo.

La primera mitad del año cerró con un aumento cercano al 25% en las ventas de vehículos nuevos, aún por debajo de los registros previos a la pandemia pero muy cerca de los niveles esperados del mercado. El canal privado sigue restringido y los tipos de interés ralentizan las decisiones de compra. Mientras tanto, el canal corporativo crece de manera constante. La llegada de la temporada alta de turismo ha empujado al canal de alquiler a alcanzar un crecimiento del 70% en el primer semestre del año, tras más de un año de sequía de producto.

"Por otro lado, el mercado de vehículos usados ​​creció moderadamente un 2,7% en el primer semestre del año", comentó Ana Azofra, responsable de valoraciones e insights del Grupo Autovista en España. 'Las empresas de leasing siguen suministrando coches usados ​​jóvenes y, por primera vez en los últimos años, las ventas de modelos más antiguos se han ralentizado. Sin embargo, a pesar de esta desaceleración, estos coches siguen manteniendo mejor su precio medio de transacción.'

Por el contrario, continúa la tendencia a la baja en el precio medio de transacción de los modelos de hasta seis años. Por ejemplo, si bien el valor de un coche usado de tres años con 60.000 kilómetros sigue siendo un 5% superior a los niveles observados en 2022, los precios están empezando a bajar ligeramente cada mes. Esta tendencia es más intensa cuanto más joven es el coche usado.

Otros indicadores del mercado, como los días medios para vender un coche usado, también han empeorado. En julio, este indicador aumentó casi 12 días para los vehículos de gasolina, ocho para los diésel, siete para los HEV y casi seis para los PHEV. Sólo los BEV experimentaron una mejora, ya que tardaron cuatro días menos en venderse en promedio, a pesar de que sus niveles de existencias aumentaron un 50% mes a mes.

"Como reflejo de las tendencias actuales del mercado, se prevé que los valores residuales caigan un 1,8% a finales de este año, y se esperan caídas menos graves en 2024 y 2025", afirmó Azofra.

El índice de volumen del mercado activo de Suiza fue un 2,2% intermensual menor en julio para todos los turismos de dos a cuatro años, pero un 33,4% mayor que el año anterior. Las transacciones de automóviles usados ​​también se han desacelerado desde principios de año a medida que se dispararon los costos de vida.

El índice de volumen de ventas aumentó un 20,2% en comparación con junio y un 25,7% interanual. Con el aumento de la oferta y el debilitamiento general de la demanda en los últimos meses, el %RV promedio de un automóvil de 36 meses volvió a disminuir. La cifra cayó al 50,5% en julio, un 0,2% menos mes a mes, pero aún un 0,3% más interanual.

Los vehículos HEV registraron un aumento interanual particularmente fuerte del %RV del 11,1%, alcanzando un total del 54,5%. Le siguieron los coches de gasolina (51,5%), los modelos diésel (48,7%) y los BEV (47,8%). Los PHEV de 36 meses mantuvieron el 47,8% de su precio de lista original.

El promedio de días para vender disminuyó en julio, con un turismo de entre dos y cuatro años en stock durante 80 días. Los HEV se vendieron más rápido después de un promedio de 77 días, seguidos por los automóviles de gasolina después de 78 días, luego los automóviles diésel después de 81 días, los BEV después de 90 días y, finalmente, los PHEV después de 92 días.

Hans-Peter Annen, jefe de valoraciones y análisis de Eurotax Suiza, explicó que se puede esperar que la demanda de vehículos usados ​​se debilite en medio de una oferta general alta y estable. "Se puede esperar una nueva caída ligeramente acelerada, aunque los valores de los coches usados ​​de tres años siguen siendo relativamente altos."

Se prevé que el %RV termine 2023 con una caída de aproximadamente un 4,2% respecto a diciembre de 2022. En 2024, se espera que los vehículos recreativos caigan alrededor de un 4% interanual debido a la oferta constante y la menor demanda.

El %RV comercial promedio de un automóvil de 36 meses cayó del 64% en junio al 62,6% en julio, lo que representa un nivel típico de depreciación que se vería en un mercado no afectado por COVID-19. Mientras tanto, el número promedio de días que le tomó a un concesionario vender un automóvil usado aumentó de 38,5 a 39,5, lo que indica que la actividad minorista ha comenzado a desacelerarse, como suele ocurrir en los meses de verano. Sin embargo, ciertos modelos siguen siendo populares y se venden a un ritmo mucho más rápido.

En lo que será una sorpresa para algunos, el coche que se vendió más rápido fue un BEV. El Tesla Model 3 tardó en promedio sólo 22 días en venderse a los concesionarios. Parece que después de una importante depreciación mensual impulsada por el mercado, los BEV pueden haber alcanzado un precio que los hace parecer razonables a los consumidores como una propuesta de relación calidad-precio.

'El %RV promedio de un BEV de tres años en el Reino Unido cayó del 64,4% a sólo el 44,2% en el transcurso de 12 meses. Una depreciación de 20 puntos porcentuales es muy preocupante en un período tan corto", afirmó Jayson Whittington, editor jefe de automóviles y vehículos recreativos de Glass (parte del grupo Autovista). 'Muchas figuras del sector esperan que los valores de los BEV empiecen a estabilizarse. Pero, ¿cómo se comparan los valores actuales de los BEV con los de otros países europeos? preguntó

El panel de este mes muestra que de los siete países analizados, el Reino Unido ocupa el quinto lugar. El valor BEV medio del Reino Unido es 4,6 puntos porcentuales inferior al del país con mayor rendimiento, España. Sin embargo, este sigue siendo un resultado mejor que el registrado en Francia e Italia, ya que los vehículos recreativos BEV del Reino Unido se ubican en un nivel muy similar al promedio de los siete mercados analizados.

'Esto debería inspirar cierta comodidad, ya que los BEV pueden haber alcanzado ahora un nuevo nivel que está en línea con otros mercados. "Aunque Glass espera que los valores de los BEV sigan depreciándose en 2023, esto debería ser a un ritmo similar al de otros tipos de combustible", concluyó Whittington.

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